天添盈年终盘点|2025年全球彩电市场微跌，中国双雄进一步逼近三星

拍摄/第一财经记者王珍天添盈

在全球彩电市场整体销量微跌的情况下，2025年中国头部企业的市场份额继续逆势上扬，TCL、海信“双雄”在全球彩电市场的份额进一步逼近三星。

刚从国外出差回来的TCL电子（01070.HK）董事、CEO张少勇12月26日向第一财经记者表示，TCL在欧洲、美国的品牌指数都在提升。2020年之前他们在全球的产品落后于日韩厂商，只保持成本优势，卖低价产品；2021年后他们把供应链效率驱动规模增长的战略，调整为品牌价值引领规模增长的战略，从追求绝对成本优势到追求产品领先、技术领先，同时保持成本相对优势。“这样的战略调整是我们增长的引擎。”

群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2025年全球电视出货量预计为2.21亿台，同比下降0.7%；TCL电视出货量预计达3041万台，同比逆势增长5.4%，市场份额增长0.8个百分点至13.8%，与排在榜首的三星的份额差距从上年的2.9个百分点缩小至2.2个百分点；海信电视出货量预计达2926万台，同比增长1.4%，市场份额增长0.3个百分点至13.3%，与三星的份额差距从上年的2.9个百分点缩小至2.7个百分点。

把握Mini LED电视机会

今年全球和中国彩电市场的增长都是承压的，海外市场关税增加了消费成本，国内市场“国补”的效应减弱。洛图科技（RUNTO）的数据也显示，2025年全球彩电市场出货量预计为2.06亿台，同比减少0.7%；其中，中国彩电市场零售量预计为2782万台，同比减少9.7%，零售额预计为1108亿元，同比减少7.8%。

但是彩电市场中结构升级的机会明显，尤其是Mini LED电视的出货量有两位数的增长。据洛图科技的数据，2025年Mini LED电视全球出货量将同比增长57.8%至1239万台、市占率达6%，尤其是在中国的出货量将同比大幅增长92.7%至802万台、市占率达23.9%。Mini LED电视已经成为中高端电视的主流产品。

TCL、海信在全球彩电市场逆势增长，正是因为把握了这一机会。奥维睿沃（AVC Revo）的数据显示天添盈，Mini LED与85英寸及以上电视在2024-2025年出货规模迅速成长，中国品牌在该领域的市场份额已超过韩国品牌，其中也有中国以旧换新“国补”政策助力的因素。

TCL电子今年延续“高端化+大尺寸”策略，前三季Mini LED电视全球出货量同比增长153.3%至224万台，电视销售额同比增长8.7%。海信视像也把握高端化、大屏化机会，前三季Mini LED电视全球出货量同比增长超76%，百寸电视销量大增。TCL、海信还率先推出SQD-Mini LED、RGB-Mini LED等升级产品，扩大高端市场影响力。

反观三星，群智咨询数据显示，三星2025年全球市场出货量将达3527万台，同比持平，其全球彩电市场份额同比微增0.1%至16%，增幅小于TCL和海信。它一边扩大OLED电视出货量稳住高端份额，一边通过Micro-RGB技术强化Mini LED电视竞争力。

三星对比中国龙头企业的差异化优势在缩小。一个信号是，海信2025年率先推出RGB-Mini LED电视，得到三星、索尼等日韩品牌跟进。三星、LG等韩系品牌主推的OLED电视在全球高端彩电市场的地位，正受到TCL、海信等中资品牌主推的Mini LED电视迭代新品的强有力挑战。

全球供应链布局应对挑战

2025年，关税政策多变给中国、东南亚等彩电制造基地造成扰动，关税影响了零售终端的售价，使消费成本增加，也影响了部分彩电消费需求。

TCL、海信在稳定北美市场和提升欧洲市场份额的同时，借助越南、巴西、墨西哥等地产能和全球供应链布局，扩大东南亚、拉美、中东非等新兴市场份额，并应对美国关税变化带来的挑战。

从海外各主要市场看天添盈，在北美，TCL今年前三季电视销售均价同比增长超15%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长29.1%、34.1%，Mini LED电视出货量同比增长384.5%。在欧洲，TCL今年前三季电视出货量同比增长20%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长76.2%、138%，Mini LED电视出货量同比增长124.1%。在海外新兴市场，TCL今年前三季电视出货量同比上升16.3%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长46.7%、71.2%。

海信也深化全球各区域本土化运营，稳固中国市场出货量，并注重欧美高端市场增长潜力，同时拓展新兴市场。2025年3月，海信REGZA越南工厂投产，彩电整机年产能约300万台，主要辐射东南亚及欧盟市场，通过柔性制造缩短供应链周期。

奥维睿沃认为，今年8月以来，美国对等关税使东南亚制造基地出口成本骤增，墨西哥电视出口美国仍维持零关税，因而成为品牌厂、代工厂扩充电视产能的重地，TCL、高创、TPV（冠捷）、兆驰等中资企业2025-2026年均有墨西哥彩电扩产计划，但墨西哥也非绝对安全，需做好加税预案。

部分日韩品牌份额下滑

一些日韩品牌衰退，也给了中国龙头企业扩张全球彩电市场份额的机会。

据群智咨询数据，2025年在全球彩电市场出货量前10名中，中国品牌TCL、海信、小米、创维、海尔分列第二、第三、第五、第六和第九名，其中除了小米电视今年出货量将同比下降7.9%外，其他中国龙头企业今年全球彩电出货量都持平或增长；而日韩品牌三星、LG电子、索尼分别排第一、第四、第十位，除了三星份额预计微增0.1个百分点，LG电子、索尼在全球彩电市场的份额分别预计下降0.5和0.3个百分点，LG电子的电视业务出现亏损，索尼电视退守高端市场。

今年创维的策略也转向拓展海外市场，接手Funai（日本船井电机株式会社）北美彩电业务，近期有可能又取得松下电视海外部分区域品牌授权。奥维睿沃预计，创维接手部分日系品牌海外业务后，2026年全球自有品牌电视出货量有望跻身前五名。

2026年是体育大年，世界杯、米兰冬奥会将会拉动彩电需求，而存储芯片成本上涨压力有望转化为产品结构升级的推动力。TCL、海信分别赞助了2026年米兰冬奥会、2026年世界杯。张少勇向第一财经记者表示，2026年TCL的SQD-Mini LED会与全球用户见面，相信会继续助力业务快速成长。而海信2026年将聚焦RGB-Mini LED。

奥维睿沃预计，2026年RGB-Mini LED电视的品牌阵营将进一步扩容，除了海信、三星、TCL、索尼，预计LG电子也会加入这一领域，2026年全球RGB-Mini LED电视的出货量有望达50万台。

随着中国龙头企业行业地位继续上升，它们三年内有望挑战全球彩电销量冠军地位。面对电视市场存量竞争加剧的现状，精进核心技术、促进场景创新，强化供应链韧性和成本控制能力，以及优化区域策略，成为这些龙头企业推动电视行业价值增长的关键。

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